Phần 1: Tổng quan về thị trường tiền điện tử
Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đạt 1,17 nghìn tỷ đô la vào cuối quý 2, đánh dấu mức tăng 48% so với đầu năm.
Quý 2 cũng thiếu những cú hit mạnh mẽ so với quý 1. Trong quý 1, thị trường đã trải qua nhiều sự phát triển quan trọng hơn như giá Bitcoin tăng gấp đôi, sự gia tăng của các L2 như Arbitrum và ZkSync và thị trường NFT sôi động hơn một phần do các bản nâng cấp sản phẩm và Blur ‘s token ra mắt , quý 2 chứng kiến các xu hướng khác nhau như “mùa memecoin” và sự gia tăng của các mã thông báo BRC20, mặc dù đáng chú ý nhưng không phù hợp với mức độ phấn khích được tạo ra trong quý trước.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử CMC đầu năm ở mức xấp xỉ 30 (Sợ hãi) nhưng kết thúc nửa đầu năm vào khoảng 52 (Trung lập), cho thấy tâm lý thị trường đã được cải thiện đáng kể.
Tổng khối lượng giao dịch giao ngay của 20 sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu đạt đỉnh vào tháng 3 và giảm khoảng 36% theo quý, đạt đến trạng thái gần như không hoạt động vào cuối tháng 6 ở mức 523 tỷ mỗi tháng.
Các lĩnh vực đang phát triển
Giữa một thị trường đầy thách thức, một số lĩnh vực nhất định đã cho thấy mức tăng trưởng đáng kể về vốn hóa thị trường từ đầu năm đến nay. VR/AR (704%) AI & Big Data (323%) đang dẫn đầu thị trường, trong khi các dự án bluechip DeFi và Cơ sở hạ tầng đang trở lại mạnh mẽ, bao gồm Cho vay & Đi vay (149%), Công cụ phái sinh (75%), Lưu trữ (86%), Khả năng tương tác (58%).
Đáng chú ý, lĩnh vực Memes đã thêm hơn 260 đồng tiền mới từ đầu năm đến nay, đánh dấu đây là lĩnh vực hoạt động tích cực nhất về danh sách mới.
Phần 2 : Sự kiện quan trọng của Bitcoin và Ethereum
Phần 3 : Tìm hiểu về tiền điện tử thông qua CMC
Xu hướng
Memes là danh mục đáng chú ý với lượt xem tăng đáng kể trong tháng 4 và tháng 5, PEPE là dự án đã làm mưa làm gió trong khoảng thời gian này .
DeFi là danh mục được xem nhiều thứ hai, cho thấy sự quan tâm liên tục trong suốt nửa đầu năm 2023
Các bộ sưu tập NFT nhận được sự quan tâm đáng kể trong ba tháng đầu tiên, chủ yếu là do đợt phát hành token Blur , nhưng lượt xem đã giảm trong nửa sau của đầu năm.
AI & Big Data là xu hướng mới được thêm vào danh sách được xem nhiều nhất vào năm 2023. Sau sựra mắt ChatGPT của OpenAI, câu chuyện về AI đã bắt đầu vào quý 1 năm 2023. Tháng 6 chứng kiến sự quan tâm trở lại đối với các mã thông báo liên quan đến AI.
Lĩnh vực Memes thu hút nhiều sự quan tâm nhất, đặc biệt là trong ba tháng cuối cùng của nửa đầu năm 2023. PEPE tăng giá hơn 3700 lần từ tháng 4 đến tháng 5. Sau khi rớt khỏi mức cao nhất vào tháng 5, PEPE đã tăng gần 100% từ mức thấp vào giữa tháng 6. Memecoin từ các chu kỳ meme trước đó, chẳng hạn như DOGE, SHIB và BabyDoge, vẫn được xem nhiều nhất trong danh mục này .
Sự quan tâm của Hợp đồng thông minh vẫn chủ yếu nằm ở Ethereum (ETH), sau khi mạng đã trải qua quá trình nâng cấp Shapella thành công vào ngày 12 tháng 4, cho phép rút ETH đã đặt cọc trên beacon chain. Cardano (ADA) cũng nhận được nhiều sự quan tâm, có thể là do sự phát triển kỹ thuật như giải pháp mở rộng quy mô Hydra và đề xuất quản trị CIP 1694
Mối quan tâm của lĩnh vực DeFi chủ yếu tập trung vào Terra Classic (LUNC), có thể là do các sự kiện như Binance đốt 2,65 tỷ mã thông báo LUNC, trị giá 236 nghìn đô la và việc phát hành Alliance, một giao thức giao dịch lợi nhuận chuỗi chéo .
AI & Big Data đã chứng kiến sự quan tâm trở lại đáng kể vào tháng 6, sau câu chuyện về AI vào tháng 2 và tháng 3. SingularityNET (AGIX) và Fetch.ai (FET) nhận được nhiều lượt xem nhất, sau khi tăng gần 40% từ mức thấp vào giữa tháng sáu .
PEPE đã tham gia danh sách các đồng tiền được người dùng CMC thêm vào danh sách theo dõi nhiều nhất, cùng với các memecoin đã được thiết lập khác là Dogecoin và Shiba Inu
Bên cạnh các blue-chip, các đồng tiền khác chủ yếu là các giải pháp mở rộng Layer 2 của Ethereum, như Polygon, Arbitrum hoặc các Layer 1 như BNB và Solana
Cộng đồng tương tác nhiều nhất
Khu vực có nhiều tương tác nhất (lượt thích tài khoản, bài đăng, bình luận) trên Cộng đồng CMC là meme, trùng với khu vực được xem nhiều nhất mùa memecoin vào tháng 4 và tháng 5 chứng kiến các đồng tiền như PEPE, SNEK, LADYS trải qua đợt bơm bùng nổ.
Những mã tăng giá hàng đầu trong nửa đầu năm 2023 bao gồm các mã thông báo hệ sinh thái Arbitrum như Pendle (PENDLE), đã ra mắt trên Binance Launchpool và mở rộng sang BNB Chain . Radiant Capital (RDNT), cũng đã triển khai trên BNB Chain và sẽ mở rộng sang Ethereum và các mã thông báo hệ sinh thái Optimism như Velodrome Finance (VELO), đã ra mắt V2 vào ngày 23 tháng 6
Những mã tăng giá hàng đầu khác bao gồm các chuỗi khối lớp một bao gồm Giao thức Dione (DIONE), một “chuỗi khối L1 đang được phát triển cho phép năng lượng tái tạo”, đã ra mắt phiên bản beta Odyssey Testnet gần đây, Conflux (CFX), đã tập hợp lại như một phần của câu chuyện kể về Hồng Kông khi “chỉ có chuỗi khối tuân thủ quy định, công khai và không được phép ở Trung Quốc” và Injective (INJ)- một chuỗi khối L1 được xây dựng dành riêng cho tài chính, đã ra mắt bản tổng hợp Solana SVM đầu tiên cho hệ sinh thái IBC.
Những mã tăng giá hàng đầu khác bao gồm các mã thông báo liên quan đến AI như SingularityNET (AGIX) và Render (RNDR).
Phần 4 : Các chủ đề chính cho H2 2023
Bitcoin ETF
Vào tháng 6 năm 2023, BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay, tạo ra kỳ vọng cao hơn về việc SEC sẽ phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin ở Hoa Kỳ. Những công ty tiên phong khác trong ngành như Valkyrie, Fidelity, ARK Invest và 21 Shares cũng đang tìm kiếm sự chấp thuận cho các ETF Bitcoin tương tự. Một khi thị trường Hoa Kỳ được mở khóa với các phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin mới, nhu cầu về Bitcoin tăng đột biến có thể đẩy giá của nó vượt xa mức cao nhất mọi thời đại một cách đáng kể.
Mạng cơ sở hạ tầng công cộng phi tập trung
Một xu hướng khác là Cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN), cung cấp các giải pháp để chia sẻ quyền truy cập vào các tài sản hoặc dịch vụ vật lý như kho bãi và mạng dữ liệu. Các nhà xây dựng và người dùng được khuyến khích bằng mã thông báo và quyền truy cập được tạo điều kiện thuận lợi thông qua đặt cược, đốt hoặc mua mã thông báo/NFT.
Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn mở rộng ban đầu, bối cảnh DePIN đã bao gồm một số dự án đáng chú ý, bao gồm Helium (cơ sở hạ tầng không dây phi tập trung), IoTeX (trung tâm Internet-of-Things), Arweave và Filecoin (lưu trữ phi tập trung).
Tài sản thế giới thực
Ngày nay, có một hệ sinh thái gồm các dự án tập trung vào việc làm cho các RWA (Real World Assets) có thể giao dịch được trên chuỗi. Chúng phần lớn bao gồm các giao thức thị trường tín dụng như Maple Finance và Goldfinch — cho phép các doanh nghiệp sử dụng DeFi để đảm bảo tài chính và các khoản vay.
Thay vào đó, các nền tảng khác hiện đang bắt đầu tập trung vào việc mã hóa RWA, bao gồm bất động sản, đồ sưu tầm, chứng khoán, tài sản trí tuệ, v.v. — sau đó có thể được giao dịch trên chuỗi
Chúng tôi hy vọng rằng từ nửa cuối năm 2023 trở đi sẽ chứng kiến sự phân tầng hơn nữa của không gian RWA, với những sản phẩm đầu tiên dành cho người tiêu dùng có thể sẽ ra mắt vào cuối năm nay.
Liquid Staking Derivatives
Các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về hoạt động trong nửa đầu năm 2023 phần lớn là do nâng cấp Ethereum Shapella, với những công ty dẫn đầu thị trường như Lido và Rocket Pool chứng kiến tổng giá trị bị khóa (TVL) tương ứng tăng lần lượt là 138% và 220% trong nửa đầu năm 2023.
Vào cuối tháng 6, các nền tảng LSD đã bảo đảm hơn một phần ba TVS của Ethereum — với Lido chiếm gần 75% trong số này vào thời kỳ đỉnh cao.
H1 cũng chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ của bối cảnh LSDfi có liên quan, với các nền tảng như Pendle, Lybra và Flashstake thấy TVL của họ tốt trong thời gian này. Sự lan truyền này có thể tiếp tục đến hết năm 2023.
Restaking
Restaking nổi lên như một chủ đề đầy hứa hẹn trong nửa đầu năm 2023 sau khi giới thiệu EigenLayer — một nền tảng phần mềm trung gian cho phép ETH đã đặt cọc hoặc mã thông báo ETH đặt cọc thanh khoản được sử dụng lại trên lớp đồng thuận.
Điều này cho phép người dùng kiếm thêm lợi nhuận từ tài sản của họ bằng cách đặt lại tài sản đó ở nơi khác đồng thời cung cấp một thị trường mới cho bảo mật được chia sẻ — giúp các dự án và dịch vụ khởi động một mạng tin cậy mới và tăng cường bảo mật của họ.
Vào tháng 6 năm 2023, Hợp đồng thông minh restaking của EigenLayer đã được triển khai và đạt đến giới hạn tối đa trong vòng một ngày kể từ khi ra mắt mạng chính — cho thấy nhu cầu đáng kể đối với dịch vụ này.
Nền tảng này sẽ sớm được thiết lập để tăng khả năng Restaking LST, điều này sẽ làm nổi bật không gian Restaking và có khả năng mở ra một làn sóng dự án mới.
ZkSync
Vào năm 2023, zkSync nổi lên như một giải pháp layer 2 phổ biến dựa trên Ethereum và cạnh tranh mạnh mẽ đối với các bản tổng hợp lạc quan của Ethereum hiện có, bao gồm cả Optimism và Arbitrum.
Là một giải pháp zero-knowledge (zkRollup), zk-Sync sử dụng công nghệ zero-knowledge để giảm tải lưu lượng truy cập từ Ethereum sang layer 2 hiệu quả. Điều này không chỉ giúp tăng thông lượng của Ethereum mà còn cho phép một loạt các ứng dụng mới.
Vào tháng 3 năm 2023, zkSync ra mắt mạng chính alpha — với zkSync Era trở thành zkEVM đầu tiên đạt đến giai đoạn phát triển mạng chính. Kể từ khi ra mắt, tổng giá trị bị khóa (TVL) trên nền tảng này đã tăng lên đáng kể, đạt 686 triệu USD vào cuối nửa đầu năm 2023, theo L2beat. Nó chỉ đứng sau Arbitrum ($5,66 tỷ) và Lạc quan ($2,12 tỷ).
Nền tảng này tự hào có hơn 1,1 triệu ví duy nhất và đã đạt được 1,38 triệu giao dịch và đang tiếp tục tăng.
Airdrop zkSync có khả năng đang được tiến hành và một loạt các dự án được thiết lập để khởi chạy trên nền tảng này, zkSync đang được định hình là dự án nổi bật
Chuỗi khối mô-đun (Celestia)
Hầu hết các chuỗi khối lớp 1 hiện là chuỗi nguyên khối — thực thi, tính khả dụng của dữ liệu, bảo mật và sự đồng thuận đều nằm trên một chuỗi duy nhất. Điều này dẫn đến một loạt các hạn chế xung quanh hiệu quả, xuất phát từ bộ ba bất khả thi của blockchain về phân cấp, bảo mật và khả năng mở rộng.
Các chuỗi khối mô-đun, như Celestia, nhằm mục đích giải quyết thách thức này bằng cách tách các chuỗi khối thành ba lớp: thực thi, giải quyết, đồng thuận và tính sẵn có của dữ liệu. Nó cung cấp cho các nhà phát triển tính khả dụng của dữ liệu mô-đun và các lớp đồng thuận có thể được các dApps và sidechains tận dụng để phát triển bootstrap.
Trong khi đó, các nền tảng khác đã xuất hiện để cung cấp môi trường thực thi mô-đun và các lớp thanh toán — bao gồm Rollkit (thanh toán) và Fuel (thực thi).
Cùng với nhau, các nền tảng này có thể giúp cải thiện các chuỗi khối nguyên khối hiện có — bao gồm Ethereum và Solana.
Diễn biến phá sản của FTX
Sau sự sụp đổ của nó vào năm ngoái, những người gửi tiền FTX đã rơi vào tình trạng lấp lửng trong nhiều tháng vì không rõ khoản thiếu hụt gần 9 tỷ đô la có thể được bù đắp bao nhiêu trong quá trình thanh lý.
Vào tháng 1, có thông tin tiết lộ rằng hơn 5 tỷ đô la tài sản lưu động đã được bảo vệ từ nhiều nguồn khác nhau, với con số này tăng lên hơn 7,3 tỷ đô la vào tháng 4 năm 2023 — cung cấp một số cứu trợ rất cần thiết cho khách hàng FTX.
Với quy trình hiện đang đi đúng hướng, công ty tái cấu trúc đang xử lý vụ việc đã liên hệ với các chủ nợ gần đây và được đưa ra “Ngày thanh toán cho khách hàng” là ngày 29 tháng 9 năm 2023.
Ngoài ra, nhóm pháp lý của FTX hiện đang xem xét khởi động lại sàn giao dịch tiền điện tử. Mặc dù vẫn chưa rõ liệu điều này có dẫn đến việc sử dụng tài sản của con nợ hay thu hút các khoản tiền mới từ nơi khác hay không.
Bất chấp những tiến bộ gần đây, các chủ nợ vẫn không thể mong đợi nhận được khoản thanh toán của mình cho đến ít nhất là nửa cuối năm 2024.
Phần 5 : Người dùng tiền điện tử trên toàn thế giới
Trong nửa đầu năm 2023, sự khác biệt trong khu vực về lợi ích đối với các lĩnh vực và lĩnh vực tiền điện tử khác nhau là không đáng kể.
Bitcoin (BTC) vẫn là loại tiền điện tử được xem nhiều nhất trên tất cả các khu vực trong nửa đầu năm 2023, một xu hướng tương tự từ quý 4 năm 2022. Điều này cũng được phản ánh trong sự thống trị của Bitcoin (BTC.D) so với các altcoin, BTC.D đã tăng từ 40,09% vào đầu năm lên 50,39% vào cuối nửa đầu năm 2023, tức là tăng 25%. Điều này có thể là do các sự kiện như ứng dụng ETF Bitcoin giao ngay iShares của BlackRock và halving Bitcoin sắp tới vào khoảng tháng 3 năm 2024.
Shiba Inu (SHIB) vẫn là một memecoin phổ biến trên tất cả các khu vực, cùng với Baby Doge Coin (BabyDoge) ở Nam Mỹ, Châu Á và Châu Phi. Một ứng cử viên mới tham gia vào các loại coin được xem nhiều nhất trên mỗi khu vực là PEPE, sự gia tăng bùng nổ của PEPE đã thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch và đầu cơ tiền điện tử trên tất cả các khu vực ngoại trừ Nam Mỹ.
Trong khi đó, Ethereum (ETH) vẫn là một đồng tiền phổ biến được quan tâm ở hầu hết các khu vực ngoại trừ Châu Á và Châu Phi, trong khi các giải pháp mở rộng quy mô Ethereum như Polygon (MATIC) và Arbitrum (ARB) lần lượt thu hút sự chú ý ở Nam Mỹ và các khu vực khác.
Các quốc gia hàng đầu theo người dùng trên CMC
Hoa Kỳ tiếp tục thống trị về số người dùng tiền điện tử trên toàn thế giới. 17,4% lưu lượng truy cập trong nửa đầu năm 2023 đến từ người dùng ở Hoa Kỳ, với 7,90%, 7,40%, 6,98%, 6,75% và 6% lần lượt là từ người dùng ở Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ, Đức, Brazil và Việt Nam.
Phần lớn lưu lượng truy cập còn lại chủ yếu là của những người dùng ở Châu Âu và Châu Á.
Nguồn : CMC
